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新能源汽车行业周报:工信部 2022年扩大新能源汽车消费

时间:21-12-27 14:08    来源:东方财富网

上周行情

上周五个交易日,沪深300 下跌0.67%,SW 汽车板块下跌0.14%,跑赢大盘0.53 个百分点。其中,乘用车板块下跌4.81%;商用客车板块上涨0.84%;商用货车板块上涨2.78%;汽车零部件板块上涨2.86%;汽车服务板块下跌0.88%。

个股方面,涨幅居前的有上声电子、上海沿浦、西仪股份、钧达股份、常熟汽饰;跌幅居前的有跃岭股份、迪生力、力盛赛车、*ST 众泰、悦达投资(600805)。

行业新闻

1)工信部:2022 年要实施“增品种、提品质、创品牌”战略,扩大新能源汽车消费;2)工信部:正式启动公共领域车辆全面电动化城市试点;3)乘用车换电站建设标准发布,换电设施有望实现通用;4)中科海钠宣布与三峡能源等共建全球首条钠离子电池规模化量产线;5)数字交通“十四五”发展规划:推动车路协同及自动驾驶相关标准研究制定。

公司新闻

1)拓普集团:拟15 亿元在重庆分期建设新能源汽车各产品线生产基地;2)森麒麟:拟在西班牙投资建设高性能轿车及轻卡子午线轮胎项目生产基地;3)中鼎股份:获得国内某头部新能源品牌主机厂空气悬挂系统产品项目定点书;4)长华股份:汽车冲焊件(武汉)生产基地建设项目正式投产;5)宁德时代约定将向恩捷股份子公司支付8.5 亿元预付款。

本周行业策略与个股推荐

乘联会数据显示,12 月第三周批发/零售较11 月同期增长21%/38%,环比上周增长16%/27%,行业复苏持续推进中。随着芯片供应持续改善,主要原材料价格高位回落,国内严防控使得疫情无大范围扩散风险,行业复苏向好趋势不变,建议关注数据持续验证下的行业复苏机会。新能源汽车方面,在双积分考核及明年补贴退坡的预期下,预计年底新能源汽车产销有望继续冲量创新高,同时今年因芯片短缺影响推迟交付的订单有望在明年陆续交付,整体对明年销量预期不悲观;同时,若美国最高1.25 万美元电动车单车税收抵免政策后续在参议院获得通过,则将明显提振美国电动车销量预期,建议持续关注最新进展。综上,我们看好:1)国内进入并绑定特斯拉、大众等国际车企以及造车新势力、强势自主品牌供应链的公司,如拓普集团(601689)、旭升股份(603305)、三花智控(002050)、宁德时代(300750)、华域汽车(600741)、中鼎股份(000887)、银轮股份(002126)、文灿股份(603348);2)进入松下、LG 化学、宁德时代及弗迪电池等国内外龙头电池厂商供应链的企业,如先导智能(300450)、璞泰来(603659)、恩捷股份(002812)。

此外,我们看好在激烈的竞争中不断实现技术提升并脱颖而出的自主车企,如比亚迪(002594)、宇通客车(600066)。

智能汽车方面,当前科技巨头与车企的合作持续推进,未来我国智能电动汽车市场将呈现多元竞争格局,随着后续国内智能汽车供给明显增多(比如AION V PLUS、小鹏P5/G9、长城沙龙机甲龙等),产业发展显现加快态势,建议关注两条主线:1)华为汽车产业链主题性机会,如长安汽车(000625)、广汽集团(601238)及北汽蓝谷(600733)等;2)摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器的需求将持续增加,智能车灯/智能座舱/空气悬架的渗透率将持续提升,建议关注德赛西威(002920)、星宇股份(601799)、科博达(603786)、保隆科技(603197)、拓普集团(601689)。

风险提示:政策波动风险;芯片短缺风险;全球新冠肺炎疫情控制不及预期;国内及国际车企电动化转型不及预期;新能源与智能网联汽车推广低于预期。