移动版

悦达投资:汽车业务依然稳健增长,高速公路略有拖累

发布时间:2013-04-27    研究机构:银河证券

投资建议.

尽管公司一季报低于预期,但汽车业务较好的基本面并没有发生变化,从收入增速30%可见,仍然维持对公司的“推荐”评级,股价的调整基本释放1季报业绩低于市场预期的风险。预计2013-2015年汽车业务的EPS为1.59、2.02、2.46,综合每股收益为1.70、2.16、2.64元。考虑到汽车业务快于行业平均的销量及业绩增速以及其成长性,我们认为合理估值水平为10-12倍,合理估值价格为15.9-19.1元,目前股价对应估值仅7.5倍,具备安全边际及提升空间。

申请时请注明股票名称